银行年底调整存款策略 利率市场化改革深化

临近年底，银行业传统的准备金筹集活动仍按计划进行。不过，与往年相比，2026年预备役部队会议的“开门红”气氛并不像往年那么“火爆”。尽管准备金总体步伐加快，但由于净息差持续面临压力，银行业的准备金回收策略正在演变。调整正在进行中：各大商业银行继续下调中长期存款利率，并逐步缩减高成本存款产品规模。与此同时，一些规模较小的银行仍然选择通过有限的加息和营销力度来筹集资金，以应对定期评估的压力。业内分析人士指出，当前“全面下调、局部上调”的鲜明格局，体现了存款利率市场化改革的深化和银行定价自主权的加强。与此同时，银行业的净息差已经处于历史低位，限制了进一步大幅利润让步的空间。同时，监管机构继续指导银行规范存款竞争，遏制非理性吸收存款行为。因此，今年的“开门红”着眼于业务发展的可持续性，而不是单纯追求存款规模的短期增长。大型银行采取的措施具有明确的借鉴意义。记者登录官方APP和手机银行等全球各大银行发现，被称为“吸引存款工具”的五年期大额票据流通存款全部被撤出销售名单，部分银行还大幅提高了中长期大额票据存款标准金额。以中国工商银行为例。该银行计划出售第四张三年期大额零售存款证2025年，初始标准为“最低存款100万元”，年利率仅为1.55%。工商银行3年期定期存款产品最新年利率标注为“年利率最高可达1.55%”，但定期存款的初始标准仅为50元。此外，工商银行调整后的5年期一次性存取款年利率为1.30%，3年期利率为1.25%，处于市场最低水平。这一系列措施是商业银行积极降低负债成本、稳定净息差的重要举措。这被业内广泛解读为必要措施。数据显示，三季度末，商业银行平均净息差已降至1.42%，其中国有大型商业银行仅为1.31%，为各类银行中最低水平。董希淼 招商联盟首席研究员他表示，利差的持续收窄正迫使拥有大资产、大客户群的大型银行带头“踩刹车”，减少对大额存款的依赖。战略重点已从单纯寻找存款操纵悄然转变为通过财富管理和综合金融服务增加客户亲密度和中间收入，构建更可持续的收入模式。虽然中小银行存款利率仍普遍高于大型国有银行，但顺应大势降低存款利率仍是主导选择。据不完全统计，仅12月份，包括河南范县德商村镇银行、帝商银行在内的多家金融机构，也有一些中小银行在年末期间逆势上扬。例如湖北银行推出“存款送礼”活动将加息与多项免费赠品结合起来。新客户和现有客户可以通过定期存款和推荐新资金获得实物奖励。一些银行等机构提供微信即时折扣和综合积分作为资产升级的奖励。这些策略通常会设定最低存款门槛，以吸引具有一定财务实力、对价格敏感的客户。 “‘全面下调、局部上调’的复杂局面，恰恰证明了存款利率市场化调整机制正在发挥作用。”董小苗表示，由于银行业务发展定位、资产负债结构、营销策略不同，资产调整的节奏和力度自然存在差异。存款利率。这体现了市场机制的成熟。苏州商业银行特约研究员薛红艳认为，存款增加部分中小银行加息主要是迫于核心短期现实压力而采取的战略举措。其动机是通过设置存款门槛等抵消品牌和渠道相对劣势的方式，解决声誉和存款回收的积分压力，精准吸引存款。他强调，这只是总体下降趋势中的有限变化。这是中小银行应对短期竞争而采取的“战术性”提价。我们无法改变责任成本长期压力的基本格局。本质上是一种可控成本营销手段，体现了中小银行在存款竞争中的差异化生存策略。总体而言，业内认为银行存款利率长期下行的趋势难以扭转。薛红阳预计，未来银行存款利率“将长期来看总体呈下降趋势，但轨迹会出现分化。大型国有银行由于净息差较低，在利率调整方面将继续发挥政策导向作用，但方向明确。中小银行由于个体情况差异，可能会根据阶段和地区推出浮动利率或价格相对较高的产品，作为差异化竞争的手段。董小苗也认为，未来商业银行可能会继续降低存款利率，以进一步降低资金成本和成本。缓解利差缩小压力 除了直接降低报价利率外，银行还可以继续降低利息补贴和非存款利息费用，进一步降低存款隐性成本。
（编辑：蔡青）