新版人身保险产品负面清单出台，进一步强化保险公司主体责任。

梁翠华记者 证券日报记者从业内人士处获悉，国家金融监管总局近日针对各个人保险公司发布了《个人保险产品负面清单（2026年版）》（以下简称“2026年版负面清单”）。 2026年版负面清单在2025年版负面清单的基础上，增加了两项禁止性条款，合并了多项条款，并扩大了监管范围，重点关注健康保险、合格保险和人身保险行业的寿险表。总体监管更加严格、更加细致、更加精准。近年来，人身保险产品负面清单总体框架保持稳定。禁令重点关注四个关键方面并不断优化和完善：产品条款描述、非产品责任设计、产品费率确定和精算假设、产品发货克管理。具体来说，2026年版负面清单新增两项禁止性条款。一是“处方审查合同中关于健康保险产品条件的不合理；约定处方审核主体不是保险机构而是第三方服务提供者，保险公司承担的审核责任未明确。”“处方审核合同对保险产品条款不合理”、“约定处方审核主体是第三方服务提供者而非保险机构”、“保险公司承担的审核责任未明确”。红利“红利分配率”合格险产品说明中红利分配政策中承诺的超出水平天职国际金融行业咨询合伙人周晋对《证券日报》记者表示，2026年负面清单规范了行业经营行为，在引导行业高质量发展方向上进一步深化了要求。具体来说，主体责任层面进一步强化了保险公司的主体责任，明确了保险机构对风险管理负有最终责任。在产品设计层面，进一步防止产品异化，非寿险护理保险保单期内将禁止以增量综合寿险的形式设计。在销售管理层面，“报告和银行业务诚信”要求进一步强化，从“费用执行”改为“费用申报”。北京大学应用经济学博士后研究员、教授告诉《证券日报》记者，2026年负面清单的核心监管方向是“消费者权益保护”和“产品合规”。通过收紧条款设计、精算规则、产品责任等要求，提高保险产品的透明度、公平性和可理解性，减少误导销售的可能性，防止滥用条件侵害消费者利益。朱俊生进一步表示，负面清单反映了行业目前存在的尚未解决的问题，也是对保险公司未来经营的重要警示。 2026年负面清单内容显示，当前人身保险行业仍面临产品设计偏离基本保障理念、保单设计不善导致销售误导、精算假设不严谨、保障力度薄弱等问题。控制和风险管理，合规性和渠道管理不力。 “负面清单相当于监管部门划定的‘红线’，保险公司将按照负面清单组织产品研发和销售活动，并在后续研发和销售中主动规避合规风险。总体来看，不会对公司产品研发和销售造成重大影响。”该寿险公司相关负责人告诉记者。就对行业的影响而言，朱俊生表示，短期内，保险公司的产品策略将得到加强，部分保险公司将需要调整产品设计以满足新的合规要求，银行销售渠道销售可能会在一段时间内面临压力。中长期来看，随着新版负面清单的公布和实施，保险公司银行销售渠道将逐步从关注规模和费率转向关注合规和价值。但中小保险公司进入银行销售渠道的门槛较高，必须聚焦细分领域，实现不平衡竞争。在周进看来，2026版负面清单对于短期解决产品处置、关税混乱等问题将产生立竿见影的效果。中长期来看，将导致分红保险公司的分红更加合理和规范，也将考验保险公司的长期投资能力和盈利水平。
（编辑：蔡青）